Jedno obsunięcie
nie zabiera całego konta
Własny udział equity
dla każdej strategii
Własny limit straty
dla każdej subskrypcji
Otwórz Allocation
Obliczenia

Kalkulator wartości oczekiwanej transakcji

Kalkulator wartości oczekiwanej transakcji odpowiada na pytanie, czy strategia ma przewagę. Symulacja odpowiada na drugie, nie mniej ważne: jak różne bywają wyniki przy tej samej przewadze. Pięć trajektorii na wykresie zbudowano według tych samych zasad — a wyglądają one różnie.

Symulator wartości oczekiwanej na dystansie

—
Wartość oczekiwana transakcji
—
Wynik mediany
—
Rozrzut 10–90 %
—
Przebiegów na minusie
—
Mediana maksymalnego drawdown po drodze

2 000 przebiegów na zadanym dystansie, ziarno ustalone. Na wykresie pięć pierwszych przebiegów: te same zasady, różne trajektorie. Wynik na dystansie to nie prognoza dochodowości: model przyjmuje trafność i stosunek za niezmienne we wszystkich transakcjach, a wzrost liczy procentem składanym od bieżącego kapitału. W rzeczywistym handlu oba parametry zmieniają się wraz z rynkiem, dlatego faktyczny wynik jest niższy od modelowego, a rozrzut szerszy.

Jak liczy się wartość oczekiwana i rozrzut wyników

WielkośćWzór albo metoda
Wartość oczekiwana transakcjitrafność × (R/R − koszty) − (1 − trafność) × (1 + koszty)
PrzebiegN transakcji, ryzyko od bieżącego kapitału, wynik według trafności
Wynik medianyśrodek rozkładu z 2 000 przebiegów
Rozrzut 10–90 %dziesiąty i dziewięćdziesiąty percentyl wyników
Przebiegów na minusieudział przebiegów kończących poniżej startu
Mediana obsunięciaśrodek rozkładu maksymalnych obsunięć

Koszty uwzględnia się dwukrotnie i w różny sposób: zmniejszają wygraną i zwiększają przegraną. Odpowiada to rzeczywistości — spread płaci się w obu sytuacjach, a nie tylko w transakcjach dochodowych.

Symulator serii transakcji: dlaczego rozrzut jest ważniejszy od średniej

Dodatnia wartość oczekiwana nie oznacza, że każdy odcinek dwustu transakcji będzie dochodowy. Symulacja pokazuje rozkład: w systemie z wartością oczekiwaną +0,3 R zauważalna część przebiegów kończy na minusie po prostu z powodu kolejności, w jakiej przyszły wygrane i przegrane.

Co z tego wynika praktycznie

Stratny kwartał nie oznacza awarii systemu
Mieści się w normalnym rozrzucie. Decyzję o zmianie zasad podejmuje się według wartości oczekiwanej na długiej próbie, a nie według wyniku odcinka.
Dochodowy kwartał nie potwierdza systemu
Symetrycznie: w górnej części rozrzutu znajdują się także systemy o zerowej wartości oczekiwanej. Potwierdza tylko dystans.
Mediana obsunięcia jest oczekiwana, a nie najgorsza
Połowa przebiegów przechodzi przez obsunięcie głębsze od niej. Planować warto według górnej części rozkładu, a nie według mediany.

Jak korzystać z obliczenia. Podstaw swoją trafność, stosunek i koszty z dziennika, a nie wartości planowane. Potem spójrz na udział przebiegów na minusie: to właśnie prawdopodobieństwo, że kolejne dwieście transakcji cię rozczaruje przy całkowicie sprawnym systemie.

Ile transakcji na forexie potrzeba, żeby przewaga stała się widoczna

Rozrzut zwęża się powoli — mniej więcej jak pierwiastek z liczby transakcji. Praktycznie oznacza to, że wniosek o systemie na podstawie kwartału handlu jest prawie zawsze przedwczesny.

DystansUdział przebiegów na minusie przy wartości oczekiwanej +0,1 Rprzy +0,3 RCo można twierdzić
50 transakcjiokoło 29 %około 7 %Nic: rozrzut przykrywa różnicę
100 transakcjiokoło 25 %około 2 %Pierwsze ostrożne wnioski
200 transakcjiokoło 19 %mniej niż 1 %Przewagę widać, jeśli istnieje
500 transakcjiokoło 9 %mniej niż 1 %Ocena, na której można się oprzeć

Udziały podano jako rząd wielkości według symulacji z tymi samymi założeniami co w widżecie: stała trafność i stosunek, udział ryzyka od bieżącego kapitału. Dokładne wartości zależą od stawki na transakcję i sprawdza się je suwakami.

Powiązane obliczenia. Głębokość obsunięcia po drodze pokazuje kalkulator serii strat, czas wyjścia z niego — obliczenie obsunięcia, a górną granicę stawki przy znalezionej przewadze — udział według Kelly'ego.

Częste pytania

Dlaczego przebiegi są tak różne przy tych samych zasadach?

Ponieważ wynik pojedynczej transakcji jest losowy. Kolejność wygranych i przegranych zmienia i wynik, i głębokość obsunięć po drodze. Właśnie dlatego jeden wynik za kwartał prawie nic nie mówi o jakości systemu.

Ile transakcji potrzeba, żeby przewaga się ujawniła?

Zależy od wielkości wartości oczekiwanej: im jest mniejsza, tym dłuższy potrzebny dystans. Przy wartości oczekiwanej +0,3 R rozrzut staje się zauważalnie węższy po kilkuset transakcjach — widać to, gdy zwiększyć dystans suwakiem.

Czy symulacja uwzględnia zmianę rynku?

Nie i na tym polega jej główne ograniczenie. Model zakłada stałą trafność i stosunek. Rzeczywisty system żyje w zmieniających się warunkach, dlatego wynik symulacji to dolna granica niepewności, a nie jej pełna ocena.

Dlaczego przy wysokim ryzyku wynik pokazuje się krotnością, a nie procentami?

Ponieważ procent składany na długim dystansie daje wartości w rodzaju «+2 700 000 %», które czyta się jak obietnicę dochodowości. To artefakt założenia o niezmiennych parametrach, a krotność uczciwiej pokazuje skalę wyniku modelowego.

Co oznacza rozrzut 10–90 %?

Granice, między którymi znalazło się osiem przebiegów na dziesięć. Skrajne dziesięć procent z każdej strony odrzucono jako rzadkie wyniki.

Dlaczego udział stratnych przebiegów nie równa się zeru przy dobrej wartości oczekiwanej?

Z powodu kolejności transakcji. Nawet przy przewadze część trajektorii zaczyna się serią strat i nie zdąży się odbudować w wyznaczonej liczbie transakcji.

Ile przebiegów wystarczy do stabilnego wyniku?

Dwa tysiące wystarczą, żeby mediana i percentyle przestały zauważalnie zmieniać się przy powtórzeniu. Dalsze zwiększanie uściśla ogony rozkładu, ale nie zmienia wniosków.

Jakie dane wejściowe brać z dziennika?

Faktyczną trafność, średni stosunek na zamkniętych transakcjach i koszty w ułamkach ryzyka. Wartości planowane z testera dają obraz optymistyczny.

Dlaczego ziarno generatora jest ustalone?

Dla powtarzalności: te same dane wejściowe muszą dawać tę samą odpowiedź. Przy losowym ziarnie wynik drżałby po każdym dotknięciu suwaka i nie byłoby czym porównać dwóch ustawień.

Jak poznać, że dystans jest niewystarczający?

Po udziale przebiegów na minusie: jeśli pozostaje wysoki przy twojej wartości oczekiwanej, to na tym odcinku wynik określa przypadek i na wnioski o systemie jest za wcześnie.

Logo ARMF
Redakcja ARMFRozbieramy zarządzanie ryzykiem na forexie tam, gdzie się je liczy: wolumen w lotach od odległości do stopa i wartości pipsa, wymagany depozyt zabezpieczający, cena obsunięcia i próg rentowności trafności. Wzory podajemy w całości, żeby obliczenie dało się powtórzyć we własnym arkuszu.Kto pisze i jak sprawdzamy daneDane sprawdzone: 04.09.2026